Во вторник на рынках продолжается активная переоценка предполагаемых темпов ужесточения политики ФРС. Индекс доллара подбирается к максимальным значениям этого года 93.72, получая поддержку за счет снижения цен рисковых активов, а также повышения доходности краткосрочных Трежерис. Доходность двухлетних бумаг обновила максимум с апреля 2020, достигнув 0.29% в понедельник. Повышенная доходность привлекает инвесторов из стран с низкими процентными ставками, такими как Япония или Швейцария, поэтому валюты этих стран заметно проседают в паре с долларом. За менее чем неделю USDJPY выросла на 2%, что нехарактерно для этой низковолатильной пары. Кроме того, давление на японскую иену оказывают высокие цены на нефть, так как страна является крупным импортером углеводородов.

Сегодня говорят глава Минфина Йеллен и глава ФРС Пауэлл в Сенате США. Оба будут под давлением – Пауэлл будет объяснять почему два руководителя региональных ФРБ ушли в отставку и как это связано с возможной торговлей на инсайде, Йеллен же придется прояснить ситуацию с обвинениями МВФ, что они завысили рейтинг Китая в отчете Всемирного Банка.

По американской экономике сегодня запланированы релизы отчета по торговому балансу, потребительской уверенности от Conference Board и ценам на жилье. Нервозность рынка по поводу проблемы госдолга и возможного шатдауна правительства нарастает, что усиливает распродажу Трежерис и давит на рисковые активы. В свою очередь прогресс по разрешению этой ситуации должен будет иметь обратный эффект.

Сегодня также начнется симпозиум ЕЦБ, на котором потенциально может быть сказано, что-то неожиданное для рынка. Наглядным примером могут стать комментарии Марио Драги в 2019 году, которые заметно ослабили европейскую валюту. Фокус ЕЦБ постепенно возвращается к цифрам по инфляции, что можно сказать не только о ЕЦБ, но и о других крупных центральных банках. В пятницу выйдут данные по инфляции в Еврозоне за сентябрь, которые могут потенциально ослабить медвежий тренд EURUSD, особенно если рост инфляции превысит прогноз. Из-за роста нефтяных цен и возвращения экономики к нормальной активности, риски действительно смещены в стороны повышенных значений инфляции, больше, чем предполагает прогноз в 3.3% г/г.

Говоря о краткосрочных перспективах EURUSD, продажи вероятно додавят цены до нижней границы даунтренда (1.1650) откуда последует краткосрочный отскок до 1.17:

Что касается GBPUSD, поддержку сильно ослабевшему против доллара фунту может оказать выступление чиновника Банка Англии Манна сегодня. Однако небольшую. Обвальные продажи указывают на смену ожиданий, более-менее ощутимую техническую поддержку GBPUSD сможет нащупать вероятно лишь около годовых минимумов (1.35):